10年前出钱帮朋友创业 如今50岁退休如何退股拿回利润?

10年前出钱帮朋友创业 如今50岁退休如何退股拿回利润?

鲍勃和伦纳德是彼此的知心朋友。在求学时期，他们曾经一起做过许多事，包括同时追求同一位女生。直到该名女生决定跟伦纳德在一起后，鲍勃才优雅地退出。

毕业后，鲍勃成为了一名律师，而伦纳德则是一名工程师。鲍勃在几年后便在司法界打出一片名声，而伦纳德却决定辞去工程师一职开始创业。

伦纳德凭借所继承的资金加上所攒下的积蓄购买了一家位于吉隆坡的精品酒店。该酒店规模虽小，但是利润却相当丰厚。与此同时，他也在巴生谷一带开展了几项小型开发项目如：建造店屋、小型工业地和房屋计划等。

五年后，他获得了一个机会在槟城购地兴建一家拥有 200间客房的度假酒店。为此他需要一笔庞大的资金，于是便寻求鲍勃的协助以获取融资。鲍勃非常认可该项目的可行性，随后便开始设法帮助好友获得资助，而且还私下提供了伦纳德所需的 40%资金。

过了几年后，该酒店成功建成并在营业后持续地获得盈利。因着酒店的成功，该酒店的发展商很快地在毗邻着手建造一间总计 150 间套房的公寓，这些单位将会以缓慢形式发售。由于酒店的所有利润再次被投入公司以资助公寓的建设发展，公司就因此没发放股息。这些单位的销售量一直都很好，在新冠大流行前就已达到 70%销售量。

当时，鲍勃已有 50 多岁，也正考虑要退休。就在新冠大流行的期间，他开始思考很多关于继任者的问题，那就是如果有一天他突然去世了该怎么办，他的家人该如何继承他的遗产？

有鉴于此，他马上联系我并委托我帮他设立一份资产规划，以防不时之需。他想利用遗嘱来分配一部分的资产，同时也设立了一份信托，以阶段性地分配另一部分重要的资产以免受益人随意挥霍。但是，让鲍勃感到烦恼的是他在伦纳德公司所持有的 40%
股权。

他的家人并不认识伦纳德和他的业务。这时候鲍勃才逐渐意识到如果哪天他逝世后，两位股东之间的亲密关系、信任和理解将不复存在。换言之，原有的股东和新的股东都将会变得非常陌生。

鲍勃现在所持有的股权价格很可观。他担心在他逝世后，一切将会变得一文不值，因为身为小股东，他的家人将无法决定股息的支出和公司的发展方向。除了伦纳德，也没有其他人会以合理的价格购买其 40%的股份。

伦纳德目前正需要资金来扩张他的业务，所以他认为伦纳德也没办法抽出一些资金来收购该股份。

理解鲍勃的困境后，我也开始询问更多有关他公司资产的细节，现有的应急方案就是将他所拥有的非流动性资产转为流动性或容易变现的资产。

我建议鲍勃向伦纳德提议将他的股份与伦纳德所持有的未出售股份进行互换。此时，鲍勃微微一愣地说道：“我早该想到的。”接着我们便制定了我们认为最公平的兑换比率，即是计算成本而不是利润（避免需要重新评估酒店和公寓套房）。

随后，我们便把这个想法告诉了伦纳德，他马上便赞同了这个想法。如果一天鲍勃不在了，他即可以摆脱讨人厌的股东，同时还能摆脱未出售的股票。事不宜迟，他们很快便达成协议与我们的信托公司设立了买卖信托。

万一鲍勃不幸离世或精神上丧失了行为能力后，这项交易便会按照此前所定下的兑换比率生效。

事实证明，这解决方案在鲍勃去年多次中风后奏效。他最后必须依靠家人出售公寓套房后所得的收益维持生活。

我想，一份简单的信托，其实就是最佳方案。

作者:

乐委机构 (Rockwills)