继南北大道2011年除牌下市后 Prolintas高速大道IPO上市 拟筹资近RM18亿！
（1月11日讯）国民投资机构（PNB）旗下的Prolintas大道公司，有意在今年尾通过首发股（IPO)上市，筹资3亿至4亿美元（约14亿至18亿令吉）。
若果真如此，这将是南北大道（PLUS）2011年下市以来，最大型的收费大道上市计划，并且远胜于农鲜公司（Farm Fresh Bhd）和CTOS数码公司（CTOS Digital Bhd）。
Prolintas大道公司上市后的市值估计为35亿令吉。Farm Fresh公司于2022年3月上市后的市值约为25亿令吉，而CTOS公司于2021年6月上市后的市值为24亿令吉。
4条大道纳入基建信托上市
Prolintas拥有6条大道，其中四条被纳入基建信托中进行上市，这将是马来西亚首家以商业信托（Business Trust）上市的基建公司。被纳入商业信托的四条高速公路是安邦-吉隆坡高架大道（AKLEH）、牙直利走廊大道（GCE）、哥文宁莎阿南大道（LKSA）和加影外环大道（SILK）。
另外两条是2022竣工的白沙罗-莎阿南高架大道（DASH）和2023年竣工的新街场-淡江高架大道（SUKE）。但这两条新大道因车流量不高，暂未被纳入基建信托中，以免影响估值。
根据证监会网站上的初步招股书，该公司计划在主板上市，将献售最多4亿6870万股，占股本的42.61%。然而，初步招股书没有透露定价。
初步招股书显示，其中的4亿2295万股供大马和外国机构投资者和特定投资者（包括投贸部批准的土著投资者），价格将通过询价圈购的方式确定。剩余的4.16%，即4575万股，将以待定的零售价格，向符合条件的董事、雇员和大马公众发售。
2022年过路费下调 公司收入下降
为了促进Prolintas上市，政府于2022年10月签署了协议，以下调四条大道的收费并延长特许经营期。
这四条大道所属的公司在2022财年的总收入为3.84亿令吉，高于2021财年的3.65亿令吉。高速公路的收费降低之后，预计2023财年和2024财年的收入分别为3.17亿令吉和3.06亿令吉。
大道公司在2022财年净亏损1128万令吉，而2021财年净利润为1.42亿令吉。2022财年，该公司的资产总额为32.8亿令吉，而2021财年为33.9亿令吉，2022财年的负债为30.3亿令吉（其中3.78亿令吉为流动负债），而2021财年为31.1亿令吉（其中4.89亿令吉为流动负债）。该公司的净负债比率很高，2022财年为8.2倍，尽管低于2020财年的13.4倍。
最新消息：Prolintas获27亿令吉融资
今日（1月11日）传出官方消息，Prolintas大道公司旗下——Prolintas Managers私人有限公司，获得大马发展银行（BPMB）提供总计27亿令吉的回教融资（Tawarruq），协助Prolintas重组4条收费大道的特许经营权。
Prolintas集团总执行长拿督莫哈末阿兹兰指出：“获得大马发展银行的融资，令我们感到高兴，这也有助于降低大道过路费。同时，我们致力于继续为用户提供最好的高速公路服务。”
根据信托基金的模式，Prolintas 大道公司计划将其至少90%的收益分配给单位持有人，并打算在2024财年向基金单位持有人派发6600万令吉。
银行家认为，考虑到当前高利率环境推高了定期存款利率，信托要想吸引投资者，发行收益率必须不低于5.5%，并且至少应该超过员工EPF的派息率。2022年的派息率为5.35%，经济学家看好EPF的2023年派息率将提高到5.5至6.5%。
大马投资银行（AmInvestment Bank Bhd）是此次上市的主要顾问、主账簿管理人和主承销商。它还与CIMB 投资银行和Maybank投资银行一起担任联合账簿管理人和联合承销商。
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