【瑞信危机】VS【硅谷银行倒闭】 两者有何雷同？
【瑞信危机】VS【硅谷银行倒闭】 两者有何雷同？ 现在的银行“爆雷”发展太快。硅谷银行危机48小时内政府就接手。但一波未平，更大的瑞信危机接踵而至，上周三（3月15）股价暴跌，到周日（3月19日）这场危机就以一场史诗级交易，暂告段落。 图取自Times of India 3月19日，瑞士联邦政府宣布，瑞士信贷（Credit Suisse）被瑞银集团（UBS）收购，交易总对价为30亿瑞士法郎（约合32亿美元）。这相当于3月17日收盘市值的四成。 被四折卖掉的瑞信，今年167岁，与当年倒闭时158岁的雷曼相仿，而刚刚倒下的硅谷银行还不到40岁，它们的命运有何异同？瑞信如何一步步走到今天的境地？ 相似处： 首先，二者倒闭的相似之处，就是【内部风险控制不善】导致。 疫情后美联储采取宽松政策，大放水，硅谷银行管理的资金量水涨船高，如是硅谷银行决定购买较为安全的美国债券，吃点利息。 然而到了2022年初，风头急转，美联储为了抑制高居不下的通胀，开始加息，幅度和频率又急又密，此举造成2022年美债暴跌，硅谷银行开始血亏。大客户看到这一情况，纷纷提回存款，挤垮了硅谷银行。 说到底，硅谷银行在管理旗下投资时【没有对冲美债收益率波动的风险】。 瑞信在中概股爆仓事件 损失55亿美元 瑞信的危机类似，但周期更长。最关键的是2021年3月，当时知名的“中概股爆仓”事件中，一家美国家族基金阿奇戈斯资本管理公司（Archegos Capital），通过瑞信和多家美国投行，获取巨额贷款进行高杠杆股票炒作，并最终“暴雷”。 投行们纷纷出逃，抛售替“阿奇戈斯资本”购买的股票，然而投行们反应也有快有慢，摩根士丹利跑得最快，瑞信最慢，损失也最惨，达到55亿美元。 几乎在同一时间，英国一家供应链金融企业格林希尔资本（Greensill ...
