Touch ‘n Go在4月头推介的个人贷款GOpinjam掀起了广泛讨论。原因是它的利率介于8%-36%，而且是以扁平利率计算（flat rate）。
一般上我们常接触的贷款利率有两种，一种是扁平利率，最常用在汽车贷款上；另一种则是实际利率（effective interest rate）, 用在信用卡和房屋贷款上，实际利率的计算方式是以你目前的借贷余额计算，当你每个月还款后，贷款余额也在减少，所被征收的利息也会跟着减少。
扁平利率的算法则不一样，利息是在贷款一开始时就算下去，就算你之后有还比规定的每月还款多，利息也不会跟着减少。
举个例子:
假设A和Gopinjam借了RM1000，以最高的36%利率计算，贷款期限6个月，所被征收的利息是RM180，接下来6个月的每月还款额将会是RM196.70。
选扁平利率 还是实际利率？
乍看之下RM180利息并不多，一天才一令吉。不过，如果换成实际利率(effective interest rate)去计算，这笔贷款的“真正”年利率其实是59.3%, 和扁平利率的36%多了23.3%之多。是不是很惊人？
银行很多时候推销个人贷款时，也会常常以现在有做优惠，利率很低来吸引客户申请。不过申请前要确定该利率是以扁平利率还是实际利率计算，假设扁平利率如果是3%，而实际利率是5%，应该选哪一个呢？
答案是5%实际利率，会比3%扁平利率划算。
举个例子，假设贷款RM10,000，为期一年，扁平利率3%，被征收的利息是300令吉（10,000*3%）。实际利率5%的话，每月需偿还的贷款额为RM856.07，一年总共偿还了RM10,272.84 (RM856.07*12), 总共的利息是RM272.84 (RM10,272.84-RM10,000), 和扁平利率的RM300相比，5%实际利率的总利息会比3%扁平利率少。
读者们理解了两者的差别后，就能做个明智的消费者，不要被表面的低利率给“混淆”了。
利息这么高，为什么还有人借？
那么Touch ‘n Go的个人贷款利息不低，为什么还会推出市场？
这是因为GOpinjam的目标市场主要是那些面对信贷额度有限的较低收入者，最低收入800令吉就能申请。或是只是要短期周转的人士，因为贷款期限从一个星期至最高一年而已。
一般银行的个人贷款最短从2年开始，有些信贷公司的贷款最短也是从6个月开始，没有像Touch ‘n Go那样，最短从一个星期开始。因此GOpinjam就瞄准这个市场空缺进攻。
经过上面的解释，有选择的话，我相信都不会选择GOpinjam, 因为利息太高。不过由于申请程序方便，通过Touch ‘n Go的程序就能申请，不排除还是会有人去申请。
加上利息的数额表面看起来不大（如果是小额贷款的话），还是有其市场。现在我们处于高通膨时代，什么东西都涨价，唯独薪水没涨多少，所以谨慎规划开销还是最好的策略，尽量减少借贷，就算要借贷，也选择最低费用的贷款，做个精明的消费者。
专栏作者：李铭传 （理财顾问兼中小企业融资规划顾问）
